Pentágono Concede US$ 800 Milhões em Contratos de IA a Gigantes de Tecnologia Google, xAI, OpenAI e Anthropic

A Aposta do Pentágono em IA: US$ 800 Milhões nos Gigantes do Vale do Silício

O Pentágono concedeu contratos idênticos de US$ 200 milhões a quatro potências da tecnologia – Google (Alphabet), xAI de Elon Musk, OpenAI de Sam Altman e Anthropic. As concessões simultâneas representam um momento decisivo na adoção de tecnologias de IA de ponta pelos militares, embora analistas da indústria alertem que os números de manchete mascaram uma realidade mais complexa sobre como os gastos com defesa realmente fluem para o Vale do Silício.

Por Trás da Cortina de Bronze: Como os Contratos de IA para a Defesa Realmente Funcionam

O Gabinete Digital Principal e de IA (Chief Digital & AI Office - CDAO) do Pentágono estruturou esses acordos como contratos de entrega e quantidade indefinidas (Indefinite-Delivery/Indefinite-Quantity - IDIQ) – essencialmente criando caminhos pré-aprovados para cada empresa desenvolver capacidades de IA tanto para operações de combate quanto para funções administrativas.

"Esses números parecem impressionantes à primeira vista, mas a história sugere que apenas 15 a 40 por cento do valor teto normalmente se converte em receita real", explica um ex-executivo da Unidade de Inovação de Defesa, que falou sob condição de anonimato. "Mesmo que todo o teto de US$ 800 milhões seja gasto, estamos falando de menos de 0,04 por cento do orçamento do ano fiscal de 2026 do Departamento de Defesa (DoD)."

Os contratos abrangem um período base de três anos com duas opções de um ano – proporcionando visibilidade até a próxima administração presidencial, mas com impacto financeiro imediato limitado. Em vez de pagamentos massivos, essas concessões funcionam principalmente como o que um analista de defesa descreve como "filtros de credibilidade" – abrindo portas para competições muito maiores, como o aguardado Contrato de Aquisição de Análise Avançada e Aprendizado de Máquina (Advanced Analytics and Machine Learning Acquisition Contract - AAMAC), estimado em US$ 15 bilhões e previsto para o início de 2026.

A Ascensão Silenciosa do Google no Setor de Defesa

Enquanto a atenção pública frequentemente se fixa em players mais novos como xAI e OpenAI, a Alphabet construiu metodicamente uma divisão dedicada, o Google Public Sector, que se beneficiará significativamente deste último contrato. A concessão garante ao Google sua primeira base direta com o CDAO e potencialmente acelera as certificações de autoridade para operar (authority-to-operate) para seus serviços baseados em Gemini nos mais altos níveis de segurança do Departamento de Defesa.

As ações da Alphabet fecharam a US$ 181,15 na segunda-feira, em alta de US$ 0,96, com o volume de negociações sugerindo que investidores institucionais estão prestando atenção aos crescentes relacionamentos da empresa na área de defesa.

"As margens do setor público se assemelham mais às da Google Cloud Platform – na faixa de 20% a 25% – em vez de seu negócio de publicidade, mas esses contratos aumentam a utilização da capacidade de TPU em que eles já investiram", observa um analista sênior de tecnologia de um grande banco de investimento. "A 17 vezes os lucros futuros, o mercado ainda trata o Google Cloud como um coadjuvante, o que cria uma potencial oportunidade de avaliação se eles capturarem um volume significativo de trabalho de IA na defesa."

xAI de Musk: O curinga com ambições exageradas

Para a xAI, o contrato com o Pentágono representa um potencial divisor de águas. Com uma receita reportada abaixo de US$ 500 milhões em 2024, uma utilização total do teto de US$ 200 milhões impactaria materialmente a posição financeira da empresa. Essa validação governamental ocorre enquanto Musk busca, segundo relatos, um novo financiamento com uma avaliação surpreendente de US$ 170-200 bilhões – aproximadamente oito vezes maior do que há apenas um ano.

A oferta "Grok for Government" da empresa e as capacidades de inteligência de mídia social derivadas da integração com a plataforma X de Musk fornecem vantagens únicas para aplicações de defesa e inteligência. No entanto, grandes preocupações com a governança pairam, já que a influência de Musk abrange múltiplas entidades que competem por contratos federais, o que pode complicar as autorizações classificadas.

OpenAI e Anthropic: Os Gigantes Privados Remodelando a Tecnologia de Defesa

O contrato da OpenAI formaliza sua iniciativa "OpenAI for Government" por meio de um Acordo de Outra Transação (Other Transaction Agreement - OTA) de protótipo – um veículo projetado para aquisição mais rápida com menos restrições regulatórias. O momento coincide com uma mudança significativa na estratégia de nuvem da OpenAI, que assinou um acordo computacional marcante com o Google Cloud em maio, enquanto mantém seu relacionamento com a Microsoft.

"Essa triangulação altera fundamentalmente o cenário competitivo", observa um especialista em infraestrutura de nuvem. "A Microsoft perde a exclusividade, o Google ganha uma parceria de IA de destaque, e a OpenAI diversifica seus recursos computacionais – preparando uma intensa competição tripartida para as eventuais cargas de trabalho de defesa em nível de produção."

Enquanto isso, a Anthropic – avaliada em US$ 61,5 bilhões após sua rodada Série E em março – traz sua abordagem de "IA constitucional" para a mesa, potencialmente oferecendo salvaguardas éticas que se alinham com os mandatos de IA Responsável do Departamento. Com o Google detendo aproximadamente 14% da empresa e a Amazon comprometendo mais de US$ 8 bilhões, a Anthropic se encontra no nexo dos maiores players da computação em nuvem.

O Efeito Cascata: Vencedores e Perdedores Além dos Destaques

Além dos quatro destinatários do contrato, o impulso de IA do Pentágono cria vencedores a jusante e potenciais baixas. Fornecedores de hardware como a Nvidia, ainda gerenciando uma carteira de pedidos superior a 12 meses para seus chips H100-NGX, devem se beneficiar, juntamente com empresas de infraestrutura de rede como a Arista e desenvolvedores de silício especializados como a Broadcom.

Entre os integradores de defesa, players estabelecidos como Booz Allen Hamilton e SAIC, junto com entrantes nativos em IA como Anduril, estão posicionados para conectar essas novas capacidades aos sistemas de defesa existentes. Por outro lado, a Palantir Technologies agora enfrenta quatro novos concorrentes que oferecem painéis de análise à mesma base de clientes.

O Jogo de Longo Prazo: Horizontes de Investimento em IA para a Defesa

Para investidores navegando neste cenário, o cronograma para retornos materiais se estende bem além dos ciclos trimestrais. A Senadora Elizabeth Warren já levantou questões sobre a aquisição de IA por fonte única, e qualquer resolução de continuidade poderia congelar novas ordens de tarefa. Enquanto isso, os princípios de IA Responsável do Pentágono impõem restrições éticas que os fornecedores devem seguir.

Os principais catalisadores a serem monitorados incluem as revisões da Lei de Autorização de Defesa Nacional para o ano fiscal de 2026 em setembro, a aguardada concessão do AAMAC de US$ 15 bilhões no quarto trimestre de 2025, uma rodada de financiamento de US$ 10 bilhões rumorada para a xAI, e as primeiras análises de desempenho do ano de opção em março de 2026.

Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento de investimento. O desempenho passado não garante resultados futuros. Investidores devem consultar consultores financeiros para orientação personalizada.