Prejuízo de £800 Milhões: Lloyds Tropeça Enquanto Escândalo de Financiamento Automotivo Abala Bancos Britânicos
LONDRES – O acerto de contas que vinha ressoando sob a indústria bancária britânica finalmente eclodiu. O Lloyds Banking Group viu seu lucro trimestral cair mais de um terço após reservar uma impressionante quantia de £800 milhões para cobrir as crescentes consequências de um escândalo de venda indevida de empréstimos automotivos. A mais recente provisão eleva o fundo total de compensação do Lloyds para perto de £2 bilhões — o sinal mais claro de que os maiores credores do país estão em sérios apuros devido a suas práticas passadas.
A Financial Conduct Authority (FCA), o órgão regulador financeiro do Reino Unido, está propondo um esquema massivo de compensação que poderia forçar os bancos a devolver entre £8,2 bilhões e £9,7 bilhões a clientes que receberam empréstimos automotivos com sobretaxas obscuras e impulsionadas por comissões, desde 2007. Para o Lloyds, um peso-pesado em financiamento automotivo através de sua divisão Black Horse, o impacto parece desconfortavelmente familiar — um eco assustador do fiasco do seguro de proteção de pagamento (PPI) que uma vez drenou mais de £50 bilhões dos bancos britânicos.
O Lloyds reportou um lucro antes de impostos de £1,17 bilhão para o terceiro trimestre, uma queda de 36% em relação aos £1,8 bilhão do ano anterior. Após impostos, o número despencou 42% para cerca de £778 milhões. Os executivos atribuíram a queda diretamente às provisões para compensação. A dor não para por aí: o banco reduziu sua meta para 2025 de retorno sobre o patrimônio líquido tangível para cerca de 12%, abaixo dos 14%, sinalizando lucros mais reduzidos à frente.
Ainda assim, o Lloyds não está recuando em silêncio. Sua liderança insiste que irá contestar partes da abordagem da FCA, preparando uma provável batalha entre o credor e o regulador. O custo final permanece uma incógnita, mas é claro que esta batalha se arrastará — e não será barata.
Como o Escândalo Criou Raízes
No centro desta tempestade está um sistema controverso antes conhecido como "arranjos de comissão discricionária". Por anos, concessionárias de veículos e corretores tinham permissão para ajustar a taxa de juros nos empréstimos dos clientes. Quanto maior a taxa que cobravam, maior a comissão que recebiam.
Não é preciso ser economista para identificar a falha. Essa configuração tentava os revendedores a aumentar as taxas simplesmente para embolsar mais dinheiro — tudo enquanto os clientes não tinham ideia de por que seus empréstimos custavam tanto. A FCA proibiu a prática em 2021, mas milhões de empréstimos emitidos antes dessa data estão agora sob escrutínio.
O documento de consulta do regulador, CP25/27, estima que cerca de 14,2 milhões de contratos de empréstimo possam ser considerados injustos. A compensação média pode girar em torno de £700 por mutuário, e a FCA espera que aproximadamente 85% dos clientes afetados busquem pagamentos.
Ao contrário do caos desorganizado e caso a caso que definiu o fiasco do PPI, a FCA quer um esquema unificado para todo o setor desta vez. O objetivo? Rapidez, justiça e clareza. O plano final deve ser divulgado até o final do ano, com uma decisão chave sobre os prazos para reclamações esperada até 4 de dezembro de 2025.
"PPI 2.0" — O Passado Bate à Porta
Defensores dos consumidores não mediram palavras. Martin Lewis, fundador do MoneySavingExpert, já classificou a saga como "PPI 2.0". Seu alerta viralizou, levando centenas de milhares de pessoas a apresentar reclamações antes que a janela de oportunidade possa se estreitar. "Os bancos lutarão com unhas e dentes", disse ele, instigando os consumidores a não esperar por permissão para agir.
Dentro do Lloyds, a pressão está aumentando. Durante a assembleia geral anual do banco em maio de 2025, o denunciante Paul Carlier acusou o conselho de "subestimar" o tamanho de suas perdas esperadas, prevendo que o valor real poderia chegar a bilhões. Seus comentários ressoaram entre os acionistas frustrados com o que veem como um padrão recorrente de supervisão deficiente.
No entanto, nem tudo no último relatório do Lloyds foi sombrio. A receita líquida de juros — uma medida de quanto o banco ganha com empréstimos — subiu 7% ano a ano para £3,45 bilhões, ligeiramente acima das previsões. Por trás da turbulência superficial, o negócio principal ainda funciona bem.
Mesmo assim, a longa sombra do escândalo se estenderá por 2025 e além. O Lloyds agora espera que os custos operacionais subam para cerca de £9,7 bilhões no próximo ano, enquanto lida com a imensa escala do processo de reclamações. Em todo o setor, a FCA acredita que os custos administrativos e de sistema poderiam adicionar bilhões a mais, apertando a margem de lucro para cada credor envolvido.
O Caminho à Frente — Nebuloso e Perigoso
Os próximos meses serão cruciais. A decisão da FCA em dezembro sobre a extensão dos prazos para reclamações mostrará quão rigoroso o regulador pretende ser. Então, no início de 2026, a declaração de política final detalhará exatamente como a compensação deve ser calculada e paga.
Para o Lloyds, os £1,95 bilhão já reservados podem ser apenas o começo. A promessa do banco de contestar os números da FCA praticamente garante um impasse longo e custoso. O preço de suas ações, já instável, provavelmente permanecerá sob pressão enquanto os investidores aguardam clareza.
Para milhões de motoristas britânicos, isso marca o reconhecimento há muito esperado de um sistema injusto que silenciosamente drenou suas carteiras. Para os bancos que o arquitetaram e lucraram com ele, o acerto de contas apenas começou — e a conta final poderia fazer o escândalo do PPI parecer um aquecimento.
NÃO É CONSELHO DE INVESTIMENTO